Краткий ответ: ИИ не заменит полностью инвестиционных банкиров, но возьмет на себя значительную часть работы по «производству» на начальном этапе и сократит некоторые команды по мере перестройки рабочих процессов. Если компаниям удастся защитить инструменты в рамках нормативных требований и обеспечить надежные аудиторские следы, работа аналитиков быстро сократится; если же доверие подорвется под давлением, решения по-прежнему будут принимать люди.
Основные выводы:
Автоматизация задач : используйте ИИ для создания черновых вариантов, макетов, резюме и форматирования слайдов.
Преимущество человеческого фактора : акцент на доверии, переговорах, политике и подотчетности в реальных сделках.
Сдвиг в иерархии : аналитики сжимаются; младшие специалисты/вице-президенты получают рычаги влияния благодаря анализу и принятию решений.
Контроль в первую очередь : настаивайте на наличии журналов аудита, индикаторов неопределенности и строгих ограничений соответствия.
Риск в обучении : если исчезнет рутинная работа, восстановите систему ученичества с помощью целенаправленных циклов практики.
Статьи, которые могут вас заинтересовать после этой:
🔗 Заменит ли искусственный интеллект врачей-радиологов в ближайшем будущем?
Как может измениться работа с изображениями благодаря диагностике с использованием искусственного интеллекта.
🔗 Заменит ли ИИ бухгалтеров или изменит их роль?
Что может сделать автоматизация, и где роль человека по-прежнему важна.
🔗 Заменит ли ИИ аналитиков данных: откровенный разговор
Практический взгляд на задачи, которые ИИ может и не может заменить.
🔗 Заменит ли искусственный интеллект юристов? Вопрос сложнее, чем кажется
Почему юридическая работа сопротивляется полной автоматизации, несмотря на стремительный прогресс в области искусственного интеллекта.
Краткий ответ на вопрос «Заменит ли ИИ инвестиционных банкиров?» 📌
Искусственный интеллект вряд ли сможет полностью заменить инвестиционных банкиров, поскольку банковское дело — это не просто производство результатов, это завоевание доверия, умение работать в условиях неопределенности и доведение сделок до конца, когда у всех разные мотивы и избирательная память.
Но ИИ, безусловно, будет:
-
Автоматизируйте значительные части анализа, составления документов и технологических процессов.
-
Сокращение сроков подготовки презентаций и их реализации
-
Сократить количество людей, необходимых для выполнения определенных видов работ
-
Смещение акцента в сторону эффективности отношений, рассудительности и распределения ресурсов.
-
Заставить банки пересмотреть модель «стажировки» между аналитиком и младшим специалистом
Так что, если вы спрашиваете «Заменит ли ИИ инвестиционных банкиров?», как будто это вопрос с ответом «да» или «нет», то прямой ответ таков: ИИ заменяет задачи, а не весь человеческий род 🧠🤖
Быстрая проверка реальностью: это не «когда-нибудь» — это уже часть математической модели рынка труда 🔢
Проще говоря: руководители не спорят о ли ИИ, — они планируют бюджет, исходя из его использования.
-
В опросе работодателей Всемирного экономического форума 86% ожидают, что технологии искусственного интеллекта и обработки информации преобразят их бизнес к 2030 году, и в той же работе отмечается масштабная текучесть кадров (создание + перемещение), вызванная структурными преобразованиями. [1]
-
Между тем, крупные исследования производительности утверждают, что генеративный ИИ может существенно изменить производительность в час, если организации успешно перераспределят время и перестроят рабочие процессы (большое «если», но в этом-то и суть). [2]
Перевод: даже если «банкиры» не исчезнут, операционная модель не останется прежней.
Чем занимаются инвестиционные банкиры (то, о чём многие забывают) 🧾📈
Если бы инвестиционный банкинг состоял только из электронных таблиц и презентаций, этот разговор уже давно бы закончился. Но эта работа больше похожа на пять работ, сложенных в одном плаще:
-
Инициирование (поиск и получение заказов).
Построение отношений, позиционирование, выбор времени, политика. Немного терапии, немного стратегии, немного шахмат ♟️ -
Исполнение (доведение сделки до конца):
координация действий юристов, бухгалтеров, внутренних комитетов, руководства клиента, контрагентов… плюс постоянные «мелкие» кризисы. -
Оценка и повествование.
Не просто цифры — история, которая выдерживает критику. Почему эта сделка, почему сейчас, почему именно эта цена. -
Управление процессами:
графики, виртуальные комнаты данных, запросы на проверку достоверности информации, управление заинтересованными сторонами. По сути, это профессиональное управление котом 🐈 -
Управление рисками и оценка репутации.
То, чего не следует делать, имеет такое же значение, как и то, что следует делать. Иногда даже большее.
Искусственный интеллект может помочь во всех пяти областях. Заменить все пять — задача более сложная.
Что делает хорошую версию ИИ в инвестиционном банкинге 🤝🤖
«Хорошая версия» ИИ в банковской сфере — это не та, которая генерирует самый красивый абзац текста. Это та, которая ведёт себя как надёжный младший коллега, который:
-
Не испытывает галлюцинаций (или, по крайней мере, четко выражает неуверенность).
-
Объясняет свои предположения, не превращаясь в философскую лекцию.
-
Работает в рамках нормативных требований, не жалуясь на это.
-
Использует согласованные шаблоны и систему контроля версий (банковская сфера не приемлет случайности).
-
Понимает контекст — динамику сектора, нормы структуры сделок, особенности восприятия клиента.
-
Ведется журнал аудита , чтобы кто-то мог позже защитить результаты 😬
Кроме того: финансовый сектор уже внедряет ИИ (включая GenAI) в таких областях, как обработка данных и соблюдение нормативных требований, при этом явно указывая на риски, такие как непрозрачность, конфиденциальность, кибербезопасность и предвзятость. Это противоречие и составляет всю игру. [3]
Скрытое требование — доверие. Модель может быть умной, но если ей нельзя доверять в стрессовых ситуациях, она становится обузой. Как спортивный автомобиль с ненадежными тормозами — весело, пока не надоест.
Искусственный интеллект первым делом поражает «промышленные» сегменты банковской сферы 🏭🧠
Первое перемещение происходит в работе, которая заключается в следующем:
-
Большой объем
-
управляемый шаблонами
-
Человек склонен к ошибкам
-
Легко проверить механически
Так что да, множество классических проблем, с которыми сталкиваются аналитики, находятся в зоне поражения.
Задачи, которые, вероятно, будут автоматизированы (или значительно сжаты)
-
Подготовка первого варианта презентационного текста и обзора рынка ✍️
-
Создание таблиц сравнения на основе структурированных входных данных
-
Подведение итогов по документам, стенограммам, исследовательским заметкам
-
Форматирование слайдов и соблюдение правил фирменного стиля (прощайте, войны за выравнивание в 2 часа ночи) 🎯
-
Создание черновых разделов CIM на основе предоставленных пояснительных записок
-
Быстрое создание нескольких сценариев оценки
-
Составление черновиков электронных писем, отчетов о ходе работы, повесток дня совещаний (вся эта «гламурная» часть…)
Неожиданный поворот
Даже когда ИИ «выполняет» задачу, люди всё равно:
-
Проверьте это
-
Исправьте это
-
Отстаивайте это внутри организации
-
Представьте это внешнему миру
Таким образом, работа переходит от создания к проверке, контролю и оценке . Звучит проще… пока вы сами не будете это утверждать 😵💫
Типичная ситуация: 23:17, клиент хочет получить «более убедительный аргумент в пользу инвестиций» к утру, и кому-то нужно три варианта для трех внутренних заинтересованных сторон. Надежная система искусственного интеллекта может за считанные минуты составить первый вариант текста и создать каркас слайда, а затем помощник/вице-президент выполняет основную работу: исправляет то, что технически правильно, но коммерчески некорректно .
Там, где ИИ испытывает трудности: человеческий фактор, обеспечивающий заключение сделок 🧩💬
Вот неприятная правда: значительная часть ценности инвестиционного банкинга обусловлена социальными и ситуативными факторами. Не фиктивной социальностью, а контекстной.
Искусственный интеллект испытывает больше трудностей в следующих областях:
-
Психология клиента: страх, эго, внутренняя политика, динамика работы совета директоров.
-
Нюансы переговоров: что сказано и что подразумевалось.
-
Интуиция: когда нужно ускориться, когда сделать паузу.
-
Доверие, основанное на репутации: «Я уже видел этот фильм, так делать не стоит».
-
Креативное структурирование в условиях ограничений (налоговые, управленческие, регуляторные барьеры)
-
Ответственность: клиенты хотят, чтобы за предоставленные рекомендации отвечал человек, который несет за них ответственность.
Модель может предложить структуру. Но она не может спокойно, сидя напротив генерального директора, который наполовину зол, наполовину напуган, вернуть разговор к рациональным решениям. Это очень человеческий навык. Не магический — человеческий.
Сравнительная таблица: лучшие решения «ИИ + банковское дело» (и кому они помогают) 📊✨
Вот практический взгляд — не рекламный текст типа «лучший инструмент ИИ», а скорее «оптимальный вариант использования».
| Инструмент / Настройка | Аудитория | Цена | Почему это работает |
|---|---|---|---|
| Аналитик-помощник при составлении сравнительных таблиц и черновиков | Аналитики, сотрудники | $-$$ | Ускоряет написание первых черновиков и уменьшает количество глупых ошибок. Тем не менее, проверку всё равно необходимо (всегда). |
| Генератор презентаций с фирменными ограждениями | Команды по обеспечению покрытия | $$ | Быстро превращает черновые наброски в пригодные для использования страницы… хотя иногда форматирование работает некорректно |
| Инструмент для обобщения результатов проверки + бот для вопросов и ответов | команды по заключению сделок | $$-$$$ | Значительно сокращает время чтения, но только если доступ к данным осуществляется надлежащим образом и с использованием разрешений |
| Внутренний поиск знаний (политики, прецеденты) | Каждый | $$ | Находит ответ на вопрос: «Как мы это сделали в прошлый раз?» — огромная экономия времени 📚 |
| Анализ взаимосвязей (сигналы, сопоставление учетных записей) | Старшие, происхождение | $$-$$$ | Помогает определить время и ракурс; не заменяет фактическое соотношение |
| Процесс утверждения + проверка соответствия требованиям | Риск, юридические вопросы, банкиры | $$$ | Предотвращает ошибки, которые попадают в заголовки новостей. А ещё замедляет процесс… как ни парадоксально 😬 |
Да, цены нечеткие. Это сделано намеренно. Банковские закупки — это отдельная параллельная вселенная.
Заменит ли ИИ инвестиционных банкиров: это зависит от стажа работы 👔🧑💻
Вот тут-то разговор и начнётся.
Аналитики и начинающие специалисты 😵💫
Большая часть работы, выполняемой младшими специалистами, включает в себя:
-
Составление чертежей
-
Форматирование
-
Обновление
-
Воссоздание той же модели с небольшими изменениями
Искусственный интеллект сильно сжимает эти данные. А это значит:
-
Для достижения того же результата может потребоваться меньшее количество младших специалистов
-
От оставшихся молодых специалистов ожидается, что они вскоре смогут работать на более высоком уровне
-
Модель «обучения через боль» терпит крах
Существует реальный риск: если ИИ уберет рутинную работу, начинающие специалисты могут потерять и повторяемость, которая развивает интуицию. Это как учиться готовить, просто заказывая еду — вы выживете, но шеф-поваром не станете.
Партнёры и вице-президенты 🧠
Эти роли могут стать более ценными, потому что они:
-
Преобразуйте потребности клиента в результаты работы
-
Выявите недостатки до отправки
-
Управление заинтересованными сторонами и сроками
-
Разберитесь в неоднозначности и принимайте решения
Искусственный интеллект делает их быстрее, а не устаревающими.
Врачи и специалисты по привлечению клиентов ☔
Если вы действительно получаете доход, основанный на отношениях и доверии, ИИ вас не заменит. Он может даже увеличить разрыв между:
-
Банкиры, способные инициировать сделки и оказывать консультации
-
Банкиры, которые в основном контролируют процесс
Жестко, но… да.
Новый набор навыков банкира (или как не оказаться в стороне) 🧰🚀
Если ИИ избавит вас от рутинных производственных задач, то останется то, за что люди платят.
Навыки, которые становятся более ценными
-
Создание истории взаимодействия с клиентом: превращение сложности в убедительность 🎤
-
Коммерческая целесообразность: что важно, что неважно, что рискованно
-
Распознавание отраслевых закономерностей: понимание «почему» стоят за цифрами.
-
Переговоры и влияние: внутренние и внешние
-
Лидерство в процессах: обеспечение бесперебойного продвижения сделок в условиях сложности.
-
Искусственный интеллект под наблюдением: подсказки, проверка и стресс-тестирование результатов.
И да, умение «хорошо разбираться в ИИ» становится реальностью — не в смысле стыда. Скорее, вопрос в том, можете ли вы использовать его ответственно, быстро и не опозорить команду.
Неприятные моменты: риск, соблюдение нормативных требований и ответственность ⚠️🏛️
Банковская система — это не песочница. Это механизм подотчетности.
Скорость внедрения обусловлена двумя совершенно непривлекательными факторами:
-
Управление модельными рисками не является необязательным.
Банковские регуляторы давно предъявляют требования к управлению модельными рисками: валидация, документирование и управление. (Генеративный ИИ не получает волшебным образом разрешения — скорее наоборот, он повышает планку контроля.) [4] -
Вопрос хранения коммуникаций и записей быстро становится сложным.
Брокеры-дилеры несут явные обязательства по хранению деловой переписки (включая электронную переписку) в соответствии с режимами ведения учета SEC/FINRA. Это имеет значение, когда люди начинают вставлять контекст сделки в инструменты, создавать черновики или «общаться» с внутренними ботами. [5]
Поэтому внедрение часто выглядит так: «Искусственный интеллект повсюду… но только после того, как его оградят»
Каким будет будущее: меньше уровней, более быстрые циклы, большая специализация 🔄💼
Реалистичным результатом будет не исчезновение банкиров, а их перестройка:
-
Эффективные команды по сопровождению сделок, поддерживаемые системами искусственного интеллекта.
-
Больше «групп» специалистов в различных отраслях, продуктах и сфере реализации проектов
-
Более быстрая итерация презентаций и моделей
-
Больше внимания уделяется дистрибуции (кто может разместить заказ, кто может привлечь покупателей, кто может перевести капитал).
-
Разделение между:
-
Консультативная работа, требующая высокого уровня доверия (с большим количеством человеческого фактора)
-
Высокопроизводительная работа (с большим количеством ИИ)
-
Кроме того, следует ожидать, что всё больше небольших компаний будут демонстрировать результаты, превосходящие их возможности. Если ИИ предоставит небольшим командам производственные мощности крупных фирм, то решающим фактором станут связи, умение принимать взвешенные решения и узкоспециализированная экспертиза 🥊
Заменит ли ИИ инвестиционных банкиров: краткая версия 🧾✅
Заменит ли ИИ инвестиционных банкиров? Не полностью. Но он заменит значительную часть работы, которую банкиры выполняют, особенно работу младших специалистов в производственной сфере.
Что запоминается:
-
Отношения
-
Судебное решение
-
Переговоры
-
Подотчетность
-
Как ориентироваться в человеческих системах (советы директоров, эго, политика… да-да)
Какие изменения произойдут:
-
Размеры команд
-
Пути обучения
-
Ожидаемые показатели скорости
-
Определение понятия «добавление ценности»
Побеждает тот банкир, который становится великим редактором реальности, используя ИИ для повышения эффективности, оставаясь при этом одержимо ответственным за принятые решения. Немного поэтично, но и правдиво. Как использование электроинструмента: он делает вас быстрее, а не мудрее.
Часто задаваемые вопросы
Заменит ли искусственный интеллект полностью инвестиционных банкиров?
Не в виде аккуратного, комплексного подхода. Инвестиционный банкинг — это не просто результаты, это доверие, рассудительность, политика и умение заставить реальных людей говорить «да» под давлением. Искусственный интеллект заменит часть работы, сократит сроки и уменьшит количество уровней, особенно на начальном этапе производства. Но клиенты по-прежнему хотят, чтобы за совет (и последствия) отвечал человек. 🤝
Какие задачи в инвестиционном банкинге, скорее всего, будут автоматизированы в первую очередь?
В первую очередь проверяются «промышленные» задачи: большие объемы, шаблонные решения, которые легко проверить механически. Это, например, первый вариант текста презентации, обзоры рынка, сравнительные таблицы, резюме отчетов/стенограмм, форматирование слайдов, черновики разделов CIM, сценарии и бесконечные обновления статуса. Изюминка в том, что работа не прекращается — вы переключаетесь с создания на проверку, исправление и защиту результатов, если они не соответствуют коммерческим требованиям.
Заменит ли искусственный интеллект инвестиционных банкиров на уровне аналитиков?
Искусственный интеллект значительно упрощает классическую работу аналитика: составление, форматирование, обновление и перестройка одной и той же модели с мельчайшими изменениями. Это может означать, что для достижения того же результата потребуется меньше младших специалистов, но при этом к тем, кто останется, предъявляются более высокие требования. Риск заключается в обучении: если исчезнет рутинная работа, исчезнет и повторение, которое формирует инстинкты. Нельзя стать профессионалом, просто «упорядочивая» работу. 😅
Что произойдет с сотрудниками, вице-президентами и управляющими директорами по мере распространения искусственного интеллекта?
Ценность сотрудников на позициях младшего специалиста и вице-президента может возрасти, поскольку они преобразуют сложные потребности клиентов в конкретные результаты и выявляют проблемы до того, как что-либо будет реализовано. Они также управляют сроками, заинтересованными сторонами и неопределенностью — областями, где ИИ все еще испытывает трудности. Для управляющих директоров процесс привлечения клиентов, основанный на отношениях и доверии, никуда не исчезает. Разрыв между теми, кто добивается успеха, и теми, кто в основном контролирует процессы, увеличивается. ☔
Почему ИИ испытывает трудности в тех аспектах банковского дела, которые связаны с заключением сделок?
Потому что самые сложные моменты — это ситуативные и человеческие факторы. Искусственный интеллект может предлагать структуры, но психология клиента, политика совета директоров, нюансы переговоров и инстинкты выбора времени — это не безупречные наборы данных. Доверие, основанное на репутации, также является сложной задачей: «Я уже видел этот фильм» — это отчасти опыт, отчасти ответственность. Когда генеральный директор наполовину зол, наполовину напуган, кто-то должен управлять ситуацией, а не просто генерировать текст.
Как банкам использовать ИИ в инвестиционно-банковской деятельности, не рискуя понести убытки?
«Хорошая» система работает как надежный младший коллега: она выявляет неопределенности, объясняет предположения, работает в рамках нормативных требований и обеспечивает согласованность шаблонов. Не менее важно наличие журнала аудита, чтобы кто-то мог защитить результаты позже. Внедрение часто выглядит как «ИИ повсюду… но ограничен», потому что риски, связанные с конфиденциальностью, кибербезопасностью, непрозрачностью и предвзятостью, не исчезают в день сделки. ⚠️
Какие самые серьезные риски, связанные с соблюдением нормативных требований и ведением документации, связаны с использованием GenAI в банковской сфере?
Два фактора замедляют весь процесс. Во-первых, управление рисками, связанными с моделями, не является необязательным — регулирующие органы ожидают проверки, документации и контроля, и GenAI может поднять планку, а не понизить её. Во-вторых, важны коммуникации и хранение записей: когда люди вставляют контекст сделки в инструменты или создают черновики в чате, это может создать проблемы с хранением и надзором в рамках брокерско-дилерских режимов.
Как сохранить свою ценность, если искусственный интеллект меняет инвестиционный банкинг?
Думайте о «мощности, а не о мудрости». Используйте ИИ для более быстрого составления, структурирования и итерации текстов, а затем потратьте своё рабочее время на повествование, коммерческую оценку, распознавание отраслевых закономерностей, ведение переговоров и управление процессами. «Умение хорошо работать с ИИ» означает ответственное управление им: грамотное предоставление подсказок, стресс-тестирование результатов и выявление технически правильных, но коммерчески некорректных решений. Победители становятся отличными редакторами реальности. 🧠🤖
Часто задаваемые вопросы
Заменит ли искусственный интеллект полностью инвестиционных банкиров?
Не в виде аккуратного, комплексного подхода. Инвестиционный банкинг — это не просто результаты, это доверие, рассудительность, политика и умение заставить реальных людей говорить «да» под давлением. Искусственный интеллект заменит часть работы, сократит сроки и уменьшит количество уровней, особенно на начальном этапе производства. Но клиенты по-прежнему хотят, чтобы за совет (и последствия) отвечал человек. 🤝
Какие задачи в инвестиционном банкинге, скорее всего, будут автоматизированы в первую очередь?
В первую очередь проверяются «промышленные» задачи: большие объемы, шаблонные решения, которые легко проверить механически. Это, например, первый вариант текста презентации, обзоры рынка, сравнительные таблицы, резюме отчетов/стенограмм, форматирование слайдов, черновики разделов CIM, сценарии и бесконечные обновления статуса. Изюминка в том, что работа не прекращается — вы переключаетесь с создания на проверку, исправление и защиту результатов, если они не соответствуют коммерческим требованиям.
Заменит ли искусственный интеллект инвестиционных банкиров на уровне аналитиков?
Искусственный интеллект значительно упрощает классическую работу аналитика: составление, форматирование, обновление и перестройка одной и той же модели с мельчайшими изменениями. Это может означать, что для достижения того же результата потребуется меньше младших специалистов, но при этом к тем, кто останется, предъявляются более высокие требования. Риск заключается в обучении: если исчезнет рутинная работа, исчезнет и повторение, которое формирует инстинкты. Нельзя стать профессионалом, просто «упорядочивая» работу. 😅
Что произойдет с сотрудниками, вице-президентами и управляющими директорами по мере распространения искусственного интеллекта?
Ценность сотрудников на позициях младшего специалиста и вице-президента может возрасти, поскольку они преобразуют сложные потребности клиентов в конкретные результаты и выявляют проблемы до того, как что-либо будет реализовано. Они также управляют сроками, заинтересованными сторонами и неопределенностью — областями, где ИИ все еще испытывает трудности. Для управляющих директоров процесс привлечения клиентов, основанный на отношениях и доверии, никуда не исчезает. Разрыв между теми, кто добивается успеха, и теми, кто в основном контролирует процессы, увеличивается. ☔
Почему ИИ испытывает трудности в тех аспектах банковского дела, которые связаны с заключением сделок?
Потому что самые сложные моменты — это ситуативные и человеческие факторы. Искусственный интеллект может предлагать структуры, но психология клиента, политика совета директоров, нюансы переговоров и инстинкты выбора времени — это не безупречные наборы данных. Доверие, основанное на репутации, также является сложной задачей: «Я уже видел этот фильм» — это отчасти опыт, отчасти ответственность. Когда генеральный директор наполовину зол, наполовину напуган, кто-то должен управлять ситуацией, а не просто генерировать текст.
Как банкам использовать ИИ в инвестиционно-банковской деятельности, не рискуя понести убытки?
«Хорошая» система работает как надежный младший коллега: она выявляет неопределенности, объясняет предположения, работает в рамках нормативных требований и обеспечивает согласованность шаблонов. Не менее важно наличие журнала аудита, чтобы кто-то мог защитить результаты позже. Внедрение часто выглядит как «ИИ повсюду… но ограничен», потому что риски, связанные с конфиденциальностью, кибербезопасностью, непрозрачностью и предвзятостью, не исчезают в день сделки. ⚠️
Какие самые серьезные риски, связанные с соблюдением нормативных требований и ведением документации, связаны с использованием GenAI в банковской сфере?
Два фактора замедляют весь процесс. Во-первых, управление рисками, связанными с моделями, не является необязательным — регулирующие органы ожидают проверки, документации и контроля, и GenAI может поднять планку, а не понизить её. Во-вторых, важны коммуникации и хранение записей: когда люди вставляют контекст сделки в инструменты или создают черновики в чате, это может создать проблемы с хранением и надзором в рамках брокерско-дилерских режимов.
Как сохранить свою ценность, если искусственный интеллект меняет инвестиционный банкинг?
Думайте о «мощности, а не о мудрости». Используйте ИИ для более быстрого составления, структурирования и итерации текстов, а затем потратьте своё рабочее время на повествование, коммерческую оценку, распознавание отраслевых закономерностей, ведение переговоров и управление процессами. «Умение хорошо работать с ИИ» означает ответственное управление им: грамотное предоставление подсказок, стресс-тестирование результатов и выявление технически правильных, но коммерчески некорректных решений. Победители становятся отличными редакторами реальности. 🧠🤖
Часто задаваемые вопросы
Заменит ли искусственный интеллект полностью инвестиционных банкиров?
Не в виде аккуратного, комплексного подхода. Инвестиционный банкинг — это не просто результаты, это доверие, рассудительность, политика и умение заставить реальных людей говорить «да» под давлением. Искусственный интеллект заменит часть работы, сократит сроки и уменьшит количество уровней, особенно на начальном этапе производства. Но клиенты по-прежнему хотят, чтобы за совет (и последствия) отвечал человек. 🤝
Какие задачи в инвестиционном банкинге, скорее всего, будут автоматизированы в первую очередь?
В первую очередь проверяются «промышленные» задачи: большие объемы, шаблонные решения, которые легко проверить механически. Это, например, первый вариант текста презентации, обзоры рынка, сравнительные таблицы, резюме отчетов/стенограмм, форматирование слайдов, черновики разделов CIM, сценарии и бесконечные обновления статуса. Изюминка в том, что работа не прекращается — вы переключаетесь с создания на проверку, исправление и защиту результатов, если они не соответствуют коммерческим требованиям.
Заменит ли искусственный интеллект инвестиционных банкиров на уровне аналитиков?
Искусственный интеллект значительно упрощает классическую работу аналитика: составление, форматирование, обновление и перестройка одной и той же модели с мельчайшими изменениями. Это может означать, что для достижения того же результата потребуется меньше младших специалистов, но при этом к тем, кто останется, предъявляются более высокие требования. Риск заключается в обучении: если исчезнет рутинная работа, исчезнет и повторение, которое формирует инстинкты. Нельзя стать профессионалом, просто «упорядочивая» работу. 😅
Что произойдет с сотрудниками, вице-президентами и управляющими директорами по мере распространения искусственного интеллекта?
Ценность сотрудников на позициях младшего специалиста и вице-президента может возрасти, поскольку они преобразуют сложные потребности клиентов в конкретные результаты и выявляют проблемы до того, как что-либо будет реализовано. Они также управляют сроками, заинтересованными сторонами и неопределенностью — областями, где ИИ все еще испытывает трудности. Для управляющих директоров процесс привлечения клиентов, основанный на отношениях и доверии, никуда не исчезает. Разрыв между теми, кто добивается успеха, и теми, кто в основном контролирует процессы, увеличивается. ☔
Почему ИИ испытывает трудности в тех аспектах банковского дела, которые связаны с заключением сделок?
Потому что самые сложные моменты — это ситуативные и человеческие факторы. Искусственный интеллект может предлагать структуры, но психология клиента, политика совета директоров, нюансы переговоров и инстинкты выбора времени — это не безупречные наборы данных. Доверие, основанное на репутации, также является сложной задачей: «Я уже видел этот фильм» — это отчасти опыт, отчасти ответственность. Когда генеральный директор наполовину зол, наполовину напуган, кто-то должен управлять ситуацией, а не просто генерировать текст.
Как банкам использовать ИИ в инвестиционно-банковской деятельности, не рискуя понести убытки?
«Хорошая» система работает как надежный младший коллега: она выявляет неопределенности, объясняет предположения, работает в рамках нормативных требований и обеспечивает согласованность шаблонов. Не менее важно наличие журнала аудита, чтобы кто-то мог защитить результаты позже. Внедрение часто выглядит как «ИИ повсюду… но ограничен», потому что риски, связанные с конфиденциальностью, кибербезопасностью, непрозрачностью и предвзятостью, не исчезают в день сделки. ⚠️
Какие самые серьезные риски, связанные с соблюдением нормативных требований и ведением документации, связаны с использованием GenAI в банковской сфере?
Два фактора замедляют весь процесс. Во-первых, управление рисками, связанными с моделями, не является необязательным — регулирующие органы ожидают проверки, документации и контроля, и GenAI может поднять планку, а не понизить её. Во-вторых, важны коммуникации и хранение записей: когда люди вставляют контекст сделки в инструменты или создают черновики в чате, это может создать проблемы с хранением и надзором в рамках брокерско-дилерских режимов.
Как сохранить свою ценность, если искусственный интеллект меняет инвестиционный банкинг?
Думайте о «мощности, а не о мудрости». Используйте ИИ для более быстрого составления, структурирования и итерации документов, а затем потратьте свое рабочее время на написание текстов, коммерческую оценку, распознавание отраслевых закономерностей, ведение переговоров и управление процессами. «Умение хорошо работать с ИИ» означает ответственное управление им: грамотное предоставление подсказок, стресс-тестирование результатов и выявление технически правильных, но коммерчески некорректных решений. Победители становятся отличными редакторами реальности.
Ссылки
[1] Всемирный экономический форум —
Доклад «Будущее рабочих мест 2025» (краткий обзор) [2] McKinsey Global Institute —
Экономический потенциал генеративного ИИ: следующий рубеж производительности [3] Банк международных расчетов —
Интеллектуальная финансовая система: как ИИ меняет финансы (Рабочие документы BIS № 1194, PDF) [4] Федеральная резервная система —
Руководство по надзору за управлением модельными рисками (SR 11-7), PDF [5] FINRA — Книги и записи (включая правила SEC Exchange Act 17a-4 о хранении электронных коммуникаций)